Fluidra y Zodiac anuncian una fusión que creará un líder global en el sector de la piscina

Fluidra S.A. (BME: FDR), grupo multinacional que cotiza en la Bolsa española dedicado al sector de la piscina residencial y comercial y el wellness, y Zodiac® Pool Solutions («Zodiac»), fabricante global de equipamiento para piscinas residenciales y otras soluciones para el sector de la piscina, han llegado a un acuerdo de fusión.

Está previsto que la fusión se haga efectiva durante la primera mitad de 2018. Fluidra mantendrá su sede mundial en Sabadell (Barcelona) y su sede norteamericana en Vista (San Diego), California. El Presidente Ejecutivo de Fluidra, Eloi Planes, será el Presidente Ejecutivo de su Consejo de Administración, mientras que el CEO de Zodiac, Bruce Brooks será el CEO de la compañía.

La compañía combinada conservará el nombre de Fluidra y seguirá cotizando en la Bolsa española. Contará con un equipo humano de 5.500 profesionales, y operará en un amplio territorio global que abarca más de 45 países de América del Norte, Europa, Australia, Asia, América del Sur y África. Estados Unidos será el mayor de sus mercados. Las ventas alcanzarán un total de 1.300 millones de euros, con un EBITDA combinado de 210 millones de euros, mejorando márgenes y el perfil de generación de caja.

La organización resultante de la fusión ofrecerá una extensa gama de productos que incluye algunas de las marcas globales de piscina más reconocidas y respetadas, como Zodiac, Jandy® Pro Series, Polaris®, AstralPool®, Cepex®, Gre® y CTX Professional®. Asimismo, la ampliación de sus recursos permitirá a la nueva compañía acelerar sus procesos de innovación para satisfacer la demanda del mercado, que busca soluciones más eficientes y centradas en el cliente en ámbitos crecientes como la robótica y el Internet de las cosas.

Zodiac aporta a la fusión su sólido posicionamiento en América del Norte y un enfoque especializado en soluciones para piscina residencial, mientras que Fluidra aporta su fortaleza en Europa, Australia, Asia, América del sur y África, además de una cartera que incluye productos tanto para la piscina residencial como comercial. La complementariedad de sus respectivas fortalezas en distintas regiones y de sus áreas de conocimiento dará lugar a una nueva organización capaz de ofrecer soluciones innovadoras a nivel global para todo el mercado de la piscina; tanto proyectos residenciales como comerciales.

“Con la combinación de Fluidra y Zodiac, estamos construyendo una plataforma fuerte e ilusionante desde la que podremos dar un mejor servicio a nuestros clientes, desarrollar innovaciones sostenibles centradas en el usuario y crear oportunidades para nuestros empleados y clientes”, afirma Eloi Planes, Presidente Ejecutivo de Fluidra. “Esta fusión generará un gran valor para todos nuestros accionistas”.

“Se trata de una fusión entre dos líderes del sector con una visión común centrada en el cliente, comprometidos con la innovación y con una serie de valores claros y complementarios”, afirma Bruce Brooks, CEO de Zodiac. “Ampliaremos nuestro alcance a mercados globales en crecimiento y tendremos la capacidad de acelerar el desarrollo de productos y satisfacer mejor las necesidades de nuestros clientes en todo el mundo”.

Los Consejos de Administración de Fluidra y Zodiac apoyan unánimemente la formación de esta nueva compañía. Tras la fusión, las familias fundadoras de Fluidra y las compañías afiliadas de Rhône Capital, actuales accionistas de Zodiac, han firmado un pacto de accionistas. Ostentarán, respectivamente, el 29% y el 42% de las acciones de la nueva compañía. Este núcleo estable de accionistas se centra en la creación de valor y ha acordado ciertas restricciones habituales a la transferencia de acciones. Los accionistas estarán representados por un consejo ampliado que constará de 12 consejeros: cuatro independientes, cuatro nombrados por las familias fundadoras y cuatro nombrados por Rhône Capital.

La operación está sujeta a la aprobación de los accionistas de Fluidra en junta general, así como a otras condiciones habituales, como a las autorizaciones de control de concentraciones y la confirmación por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de que Rhône no tiene la obligación de emitir una OPA una vez que se haya completado la fusión.

Como asesor financiero actúa Citigroup para Fluidra y Credit Suisse para Zodiac. Como asesor legal actúa Garrigues para Fluidra y Linklaters para Zodiac.